Η MicroStrategy, εισηγμένη στο Nasdaq, ανακοίνωσε ένα νέο σχέδιο τον Ιούνιο του 2021. Συγκεκριμένα, θέλει να αντλήσει 400 εκατ. δολάρια μέσω senior secured notes. Ειδικότερα, τα senior secured notes είναι ένα είδος εξασφαλισμένων ομολόγων. Έτσι, η εταιρεία θα χρησιμοποιήσει τα καθαρά έσοδα της έκδοσης για να αγοράσει περισσότερα bitcoin.
Παράλληλα, η εταιρεία ανακοίνωσε δύο νέες οντότητες: τη MicroStrategy Services Corporation και τη MacroStrategy LLC.
Πώς θα λειτουργούν τα senior secured notes
Η MicroStrategy Services Corporation θα δίνει την εγγύηση για το νέο δάνειο. Επιπλέον, η εξασφάλιση θα περιλαμβάνει τα bitcoin που θα αγοράσει η εταιρεία με τα νέα κεφάλαια.
Σύμφωνα με την MicroStrategy, η εγγύηση για τους τίτλους θα είναι πλήρης και χωρίς όρους. Θα τη δίνει η MicroStrategy Services Corporation, μια θυγατρική που ανήκει εξ ολοκλήρου στην εταιρεία. Την ίδια εγγύηση θα δίνουν και ορισμένες μελλοντικές θυγατρικές.
Ως εξασφάλιση, η εταιρεία θα βάλει τα υπάρχοντα assets της. Επιπλέον, θα προσθέσει τα νέα bitcoin από τα έσοδα της έκδοσης. Ωστόσο, τα ήδη υπάρχοντα bitcoin της MicroStrategy μένουν εκτός.
Ο ρόλος της MacroStrategy
Η MicroStrategy έχει ήδη 92.079 bitcoin, αξίας περίπου 3,4 δισ. δολαρίων. Αυτά θα τα μεταφέρει σε μια νέα οντότητα, τη MacroStrategy LLC. Έτσι, η εταιρεία κρατά χωριστά τα παλιά και τα νέα της bitcoin.
Επιπλέον, η MicroStrategy περιμένει ζημιά απομείωσης τουλάχιστον 284,5 εκατ. δολαρίων για τα bitcoin της. Η ζημιά αφορά το τρίμηνο μέχρι τις 30 Ιουνίου 2021. Ο λόγος είναι η πτώση του Bitcoin κατά περίπου 45%. Συγκεκριμένα, η τιμή έπεσε από περίπου 64.000 δολάρια στα μέσα Απριλίου σε περίπου 36.500 δολάρια.
Σημείωση της σύνταξης: Τελικά, η MicroStrategy αύξησε την έκδοση στα 500 εκατ. δολάρια, με επιτόκιο 6,125%. Τον Φεβρουάριο του 2025, η εταιρεία άλλαξε όνομα σε Strategy. Μέχρι τα τέλη του 2025, είχε στην κατοχή της πάνω από 600.000 BTC.
