Η BlackRock, ο μεγαλύτερος διαχειριστής περιουσιακών στοιχείων στον κόσμο, κυκλοφόρησε το Tokenized Fund με βάση το Ethereum τον Μάρτιο του τρέχοντος έτους, σηματοδοτώντας μια ιστορική στιγμή για τον κλάδο. Αυτή η κίνηση υπογραμμίζει την αυξανόμενη αποδοχή και ενσωμάτωση της τεχνολογίας blockchain στην παραδοσιακή χρηματοδότηση, φέρνοντας περιουσιακά στοιχεία του πραγματικού κόσμου στο blockchain, επιτρέποντας ενισχυμένη διαφάνεια και άμεσο διακανονισμό.
Τι είναι το BUIDL Fund της BlackRock;
Το ταμείο BUIDL, επίσημα γνωστό ως BlackRock USD Institutional Digital Liquidity Fund, αντιπροσωπεύει το εγχείρημα της BlackRock σε περιουσιακά στοιχεία με διακριτικά σε μια δημόσια αλυσίδα blockchain. Χρησιμοποιώντας το δίκτυο Ethereum, το BUIDL επενδύει σε μετρητά, βραχυπρόθεσμους χρεωστικούς τίτλους και ομόλογα του Δημοσίου των ΗΠΑ.
Η κυκλοφορία του ταμείου BUIDL της BlackRock ενθουσίασε πολλούς στον κλάδο, επειδή δείχνει πώς τα παραδοσιακά χρηματοοικονομικά μέσα μπορούν να ενσωματωθούν με τις καινοτόμες δυνατότητες του DeFi.
Ωστόσο, η BlackRock δεν είναι η πρώτη που εξερευνά αυτήν την τεχνολογία. Άλλες αξιόλογες εταιρείες έχουν κάνει επίσης σημαντικά βήματα στον τομέα αυτό. Για παράδειγμα, ο Abrdn, ένας σημαντικός διαχειριστής περιουσιακών στοιχείων του Ηνωμένου Βασιλείου, κυκλοφόρησε την έκδοση του Fund 15 δισεκατομμυρίων λιρών, Lux Sterling στο Hedera Hashgraph DLT τον Ιούνιο του 2023 ( Ledger Insights ).
Ομοίως, η Hamilton Lane, ένας άλλος διαχειριστής επενδύσεων, άνοιξε ένα tokenized feeder fund στο blockchain Polygon στις αρχές του 2023. Αυτό το αμοιβαίο κεφάλαιο επιτρέπει σε μεμονωμένους επενδυτές να έχουν πρόσβαση σε ιδιωτικά κεφάλαια με σημαντικά μειωμένες ελάχιστες απαιτήσεις επένδυσης σε σύγκριση με τις παραδοσιακές εκδόσεις ( markets.businessinsider.com ).
Πολυάριθμα παραδείγματα από τη βιομηχανία blockchain έχουν συμβάλει σε ένα αναπτυσσόμενο εξειδικευμένο οικοσύστημα εντός της μεγαλύτερης βιομηχανίας blockchain που ονομάζεται “Real-world Assets” ή RWA.
Real-world Assets στο blockchain
Τα Real-World Assets (RWA) έχουν αναδειχθεί ως ένας από τους πιο σημαντικούς τομείς εστίασης στη βιομηχανία blockchain φέτος. Τα έργα σε αυτόν τον χώρο στοχεύουν στη διοχέτευση της απόδοσης των περιουσιακών στοιχείων από την παραδοσιακή οικονομία στον ψηφιακό χώρο. Αυτή η ενοποίηση αξιοποιεί την εγγενή διαλειτουργικότητα του DeFi, επιτρέποντας νέες μορφές αξιοποίησης περιουσιακών στοιχείων και δημιουργίας κερδών.
Το 2023, έγιναν σημαντικά βήματα σε αυτόν τον τομέα, που χαρακτηρίστηκαν από την επιτυχή ενσωμάτωση των αποδόσεων των ομολόγων του Δημοσίου των ΗΠΑ στο DeFi μέσω πρωτοκόλλων όπως το Mountain Protocol. Ως αποτέλεσμα, η συνολική αξία που κλειδώθηκε (TVL) στα πρωτόκολλα RWA εκτινάχθηκε σε πάνω από 2,9 δισεκατομμύρια δολάρια . Τα κορυφαία πρωτόκολλα στο οικοσύστημα RWA μετρούν πλέον πάνω από 194.000 κατόχους διακριτικών πρωτοκόλλου RWA, αντανακλώντας την ταχεία υιοθέτησή του και την αυξανόμενη επιρροή του.
Ανάπτυξη του Ταμείου BUIDL
Η δομή του ταμείου BUIDL της BlackRock έχει σχεδιαστεί για να εξυπηρετεί θεσμικούς επενδυτές, απαιτώντας ελάχιστη επένδυση 5 εκατομμυρίων δολαρίων ανά επενδυτή. Το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει 14 κατόχους και έχει παρουσιάσει σταδιακή αλλά αξιοσημείωτη ανάπτυξη από την έναρξή του.
Ενώ ο αριθμός των κατόχων μπορεί να αυξάνεται σταδιακά, κάθε νέος επενδυτής ενισχύει σημαντικά τις συνολικές συμμετοχές του αμοιβαίου κεφαλαίου. Τα τρέχοντα δεδομένα δείχνουν ότι κυκλοφορούν 462.542.901 tokens και το καθένα αντιπροσωπεύει περίπου 1 $, ανεβάζοντας τη συνολική αξία του κεφαλαίου στα 462 εκατομμύρια $.
Το μέλον του BUIDL Fund και των RWA στο DeFi
Καθώς ο τομέας DeFi συνεχίζει να προσελκύει την προσοχή των παραδοσιακών χρηματοοικονομικών παραγόντων, η ενσωμάτωση των RWA όπως αυτά στο ταμείο BUIDL αναμένεται να επιταχυνθεί. Αυτή η τάση καθοδηγείται από τα εγγενή πλεονεκτήματα του tokenization, συμπεριλαμβανομένης της αυξημένης διαφάνειας, της ρευστότητας και της πρόσβασης σε ένα ευρύτερο φάσμα επενδυτών. Αυτή η εξέλιξη εκτείνεται πέρα από τη βιομηχανία του blockchain και θέτει τις βάσεις για ένα πιο διασυνδεδεμένο και αποτελεσματικό παγκόσμιο χρηματοπιστωτικό σύστημα.
