Καθώς το Bitcoin κυμαινόταν γύρω στα 38.000 $ τον περασμένο Απρίλιο — μειωμένο κατά 45% από τo ATH του — η Fidelity Investments ανακοίνωσε ότι οι πελάτες της θα μπορούσαν σύντομα να προσθέσουν το ψηφιακό στοιχείο στους λογαριασμούς συνταξιοδότησης τους μέσω μιας πρώτης στο είδος της προσφοράς.
Μέχρι τη στιγμή που το προϊόν της εταιρείας κυκλοφόρησε το επόμενο φθινόπωρο, η αξία του Bitcoin είχε υποχωρήσει ακόμη περισσότερο, χτυπημένη όλο το καλοκαίρι από την οικονομική σύσφιξη και τις επιπτώσεις από την κατάρρευση των κρυπτονομισμάτων Luna και TerraUSD 60 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Το Bitcoin άλλαζε χέρια στα 20.000 δολάρια στις αρχές Νοεμβρίου.
Και τότε το ανταλλακτήριο κρυπτονομισμάτων FTX, που κάποτε αποτιμήθηκε στα 32 δισεκατομμύρια δολάρια, λύγισε, ρίχνοντας τη σκιά του στα κρυπτονομίσματα καθώς η μετάδοση από την κατάρρευσή του εξαπλώθηκε σαν πυρκαγιά. Η ταχεία κατάρρευση του θα κλονίσει ακόμη περισσότερο την εμπιστοσύνη στα ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία, παρασύροντας το Bitcoin έως και 15.480 δολάρια, τη χαμηλότερη τιμή του εδώ και δύο χρόνια.
Μια ομάδα αμερικανών γερουσιαστών, συμπεριλαμβανομένων των Ελίζαμπεθ Γουόρεν και Ντικ Ντάρμπιν, προέτρεψαν τη Fidelity να επανεξετάσει την θέση της για το Bitcoin, υποστηρίζοντας ότι τα ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία εκθέτουν τους αποταμιευτές συνταξιοδότησης σε περιττό κίνδυνο. «Οποιαδήποτε επενδυτική στρατηγική που βασίζεται στο να πιάσεις κεραυνό σε ένα μπουκάλι, ή με κίνητρο τον φόβο να χάσεις, είναι καταδικασμένη να αποτύχει», ανέφεραν σε επιστολή τους . «Βρισκόμαστε ήδη σε μια κρίση συνταξιοδοτικής ασφάλειας και δεν πρέπει να επιδεινωθεί».
Αλλά η προσφορά Bitcoin της Fidelity εξακολουθεί να ισχύει. «Προσφέρει μια υπεύθυνη επιλογή σε όσους που θέλουν να καλύψουν το ενδιαφέρον για τους για κρυπτονομίσματα», δήλωσε εκπρόσωπος της εταιρείας.
Και η Fidelity είναι μόνο μία από τις πολλές μεγάλες εταιρείες που δεν έχει υποχωρήσει — συνεχίζει να δηλώνει δημόσια ότι τα ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία είναι γεμάτα ευκαιρίες.
Λαμβάνοντας υπόψη ότι το Bitcoin δημιουργήθηκε ως ένας τρόπος να αποκοπούν οι οικονομικοί μεσάζοντες και να αφήσουμε τους ανθρώπους να έχουν τα δικά τους χρήματα, η σταθερή υιοθέτηση τους από παραδοσιακούς χρηματοοικονομικούς γίγαντες θα μπορούσε να θεωρηθεί ειρωνική. Η είσοδός τους έχει τη δυνατότητα να απομακρύνει τα κρυπτονομίσματα από τις ρίζες τους και να μετριάσει τα καθοριστικά χαρακτηριστικά του κλάδου, όπως η διαφάνεια των συναλλαγών και η αυτο-φύλαξη των περιουσιακών στοιχείων κάποιου.
“Υπάρχει μια τεράστια ευκαιρία αυτή τη στιγμή να αποκτήσετε μερίδιο αγοράς”, δήλωσε ο Mike Boroughs, διευθύνων σύμβουλοςς στην επενδυτική εταιρεία blockchain Fortis Digital Ventures. «Μεγάλες εταιρείες όπως η BlackRock και η Fidelity εισέρχονται επειδή έχουν την υποδομή για να μπορούν να κατασκευάσουν εργαλεία που οι άνθρωποι θα εμπιστεύονται αμέσως».
Η BlackRock, ο μεγαλύτερος διαχειριστής περιουσιακών στοιχείων στον κόσμο με υπό διαχείριση περιουσιακά στοιχεία 8,6 τρισεκατομμυρίων δολαρίων, υπέγραψε συνεργασία με την Coinbase τον περασμένο Αύγουστο, δίνοντας τη δυνατότητα στους πελάτες της πλατφόρμας διαχείρισης επενδύσεων της BlackRock, Aladdin, να κατέχουν και να εμπορεύονται ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία, ξεκινώντας από το Bitcoin.
Αυτό το σύμφωνο «αντιπροσωπεύει πραγματικά ένα σημείο καμπής για τη βιομηχανία», δήλωσε ο Louis LaValle, διευθύνων σύμβουλος του επενδυτικού ταμείου 3iQ Digital Assets με έδρα το Τορόντο. «Είναι η πρώτη φορά που είδαμε ένα σημαντικό χρηματοπιστωτικό ίδρυμα στις ΗΠΑ να προσπαθεί να συνδεθεί στον κρυπτοχώρο».
Το εγχείρημα κρυπτογράφησης του Nasdaq, Nasdaq Digital Assets, παρουσιάστηκε τον Σεπτέμβριο. Το ανταλλακτήριο ισχυρίζεται ότι η νέα του επιχείρηση θα διευκολύνει έναν ευρύτερο βαθμό θεσμικής συμμετοχής σε ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία, ξεκινώντας δίνοντας στις εταιρείες έναν τρόπο να διατηρούν κρυπτονομίσματα με ασφάλεια.
Η BNY Mellon, η παλαιότερη τράπεζα της Αμερικής, ξεκίνησε μια υπηρεσία τον Οκτώβριο που διαθέτει επίσης κρυπτονομίσματα σε πελάτες της, ξεκινώντας με το Bitcoin και το Eth. Στις 30 Σεπτεμβρίου, η BNY Mellon είχε 42,2 τρισεκατομμύρια δολάρια σε περιουσιακά στοιχεία υπό φύλαξη και 1,8 τρισεκατομμύρια δολάρια σε περιουσιακά στοιχεία υπό διαχείριση.
Οι τιτάνες της Wall Street Fidelity, Charles Schwab και Citadel Securities ξεκίνησαν μαζί ένα ανταλλακτήριο κρυπτονομισμάτων που ονομάζεται EDXM. Ο χώρος “συνδυάζει την καινοτόμο τεχνολογία με τις βέλτιστες πρακτικές από την παραδοσιακή χρηματοδότηση”, όπως η εστίαση στη συμμόρφωση με τους κανονισμούς και τον μετριασμό των συγκρουόμενων συμφερόντων, σύμφωνα με τον ιστότοπο της EDXM .
Η επενδυτική τράπεζα JPMorgan υποστήριξε την startup Ownera σε έναν γύρο χρηματοδότησης 20 εκατομμυρίων δολαρίων Series A. Η Ownera δημιουργεί ένα δίκτυο για χρηματοπιστωτικά ιδρύματα που τους επιτρέπει να ανταλλάσσουν περιουσιακά στοιχεία όπως μετοχές, ομόλογα και ακίνητα με τη μορφή ψηφιακών tokens.
Πολλές από αυτές τις εταιρείες συγκεντρώθηκαν στο SALT τον Σεπτέμβριο, το χρηματοοικονομικό συνέδριο από τον Διευθύνοντα Σύμβουλο της SkyBridge Capital, Anthony Scaramucci, που προσθέτει θεματικά πάνελ που εστιάζονται στην κρυπτογράφηση κάθε χρόνο. Στη φετινή εκδήλωση SALT, ο Scaramucci ανακοίνωσε ότι η FTX είχε λάβει μερίδιο 30% στη SkyBridge — η FTX θα κήρυξε πτώχευση μόλις δύο μήνες αργότερα.
Ο Dan Ariely, ο καθηγητής ψυχολογίας και συμπεριφορικών οικονομικών του Πανεπιστημίου Duke, γνωστός για το βιβλίο/ μπεστ σέλερ «Predictably Irrational», ήταν μεταξύ των συμμετεχόντων στο SALT. Η αυξανόμενη θεσμική υιοθέτηση των κρυπτονομισμάτων, παρατήρησε ο Ariely στο Decrypt, είναι «μια φυσική απάντηση. Νομίζω ότι, όπως όλα, άνθρωποι και θεσμοί ακολουθούν το κοπάδι και φαίνεται ότι είναι κάτι που οι άνθρωποι δεν θέλουν να χάσουν».
Αυτά τα ιδρύματα έχουν επισημάνει ότι χρησιμοποιούν κατά κύριο λόγο τα ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία ως εναλλακτική επένδυση σε μετοχές και ομόλογα. Η πλειοψηφία των hedge funds που επένδυσαν σε κρυπτονομίσματα πέρυσι προσπάθησαν να προσθέσουν περισσότερη διαφοροποίηση στα χαρτοφυλάκια τους μέσω ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων, σύμφωνα με έρευνα της PwC.
Η τάση αντιπροσωπεύει μια αυξανόμενη αίσθηση μεταξύ των ιδρυμάτων ότι τα ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία είναι εδώ για να μείνουν, δήλωσε ο Richard Galvin, συνιδρυτής και διευθύνων σύμβουλος της Digital Asset Capital Management.
«Έχοντας αυτές τις συζητήσεις κάθε μέρα με θεσμικούς επενδυτές, υπάρχει πολύ υψηλότερο επίπεδο πεποίθησης στην κατηγορία περιουσιακών στοιχείων από ό,τι έχουμε δει σε προηγούμενους κύκλους», είπε. «Ένα ξεπούλημα θεωρήθηκε στην πραγματικότητα από πολλούς από αυτούς για πρώτη φορά ίσως μια σημαντική ευκαιρία».
Οι σοβαροί επενδυτές πιστεύουν ότι τα κρυπτονομίσματα ανήκουν στο χαρτοφυλάκιο τους
Ορισμένες εταιρείες εξοικειώνονται με την τεχνολογία blockchain, θεωρώντας την ως τη βάση για το πώς θα λειτουργήσουν οι κύριες αγορές στο μέλλον. Ο Διευθύνων Σύμβουλος της BlackRock Larry Fink πιστεύει ότι η τεχνολογία blockchain θα αξιοποιηθεί για τη δημιουργία ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων που αντιπροσωπεύουν τίτλους όπως μετοχές και ομόλογα, μια διαδικασία που αναφέρεται ως tokenization.
Ακόμη και εν μέσω μιας κατάρρευσης σε ολόκληρη την αγορά πέρυσι, τα κρυπτονομίσματα συνέχισαν να γίνονται πιο ‘θελκτικά’. Μια έρευνα από τη Fidelity σε περισσότερους από 1.000 θεσμικούς επενδυτές έδειξε ότι το 51% είχε θετική αντίληψη για τα ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία το 2022 σε σύγκριση με 45% το 2021.
Υπάρχουν προφανή εμπόδια που εμποδίζουν τους θεσμικούς επενδυτές. Εκτός από την αστάθεια των τιμών των κρυπτονομισμάτων, μια κοινή ανησυχία είναι η ρυθμιστική ταξινόμηση των κρυπτονομισμάτων – η τρέχουσα εκθεση της; SEC έχει ξεκαθαρίσει ότι θεωρεί τα περισσότερα ως παράνομους τίτλους μετοχών – καθώς και ανησυχίες για την ασφάλεια στον κυβερνοχώρο.
