Σε αυτόν τον οδηγό για αρχάριους, εξηγούμε τρεις βασικές έννοιες της τεχνικής ανάλυσης: το support και resistance, τις trend lines και τα channels. Ο οδηγός έχει καθαρά εκπαιδευτικό σκοπό. Για περισσότερη θεωρία, δείτε και τον οδηγό του Investopedia.
Τι είναι το support και resistance
Στο παρακάτω διάγραμμα, θα δείτε ότι η τιμή μένει μέσα σε ορισμένες περιοχές. Το χαμηλότερο σημείο που φτάνει έχει το όνομα στήριξη (support). Αντίθετα, το υψηλό σημείο από όπου γυρίζει προς τα κάτω έχει το όνομα αντίσταση (resistance). Αν η τιμή πλησιάσει τη στήριξη και δεν καταφέρει να τη σπάσει, η περιοχή αποτελεί έγκυρη στήριξη. Συνήθως, για έγκυρα επίπεδα, η τιμή πρέπει να τα αγγίξει τουλάχιστον δύο φορές.
Τα επίπεδα στήριξης και αντίστασης δεν είναι ακριβείς αριθμοί. Επιπλέον, η αγορά μπορεί να τα σπάει όταν τα δοκιμάζει. Αν χρησιμοποιείτε ιαπωνικά κηροπήγια, θα βρείτε τα επίπεδα αυτά από τα φυτίλια των κεριών.
Συγκεκριμένα, θα δείτε ότι τα φυτίλια συχνά δοκιμάζουν τη στήριξη ή την αντίσταση. Μάλιστα, κάποιες φορές τα φυτίλια περνούν τα επίπεδα, αλλά το κερί κλείνει τελικά πάνω από τη στήριξη ή κάτω από την αντίσταση.
Ζώνες support και resistance και ψευδή breakouts
Κάποιες φορές, η τιμή σπάει ένα επίπεδο και μετά αλλάζει αμέσως κατεύθυνση. Στο επόμενο διάγραμμα, για παράδειγμα, η τιμή κλείνει πάνω από την αντίσταση. Στη συνέχεια, όμως, γυρίζει και πέφτει. Αν αγοράσατε με βάση το σπάσιμο της αντίστασης, η συναλλαγή σας θα έχει πιθανότατα ζημιά. Αυτή η κίνηση έχει το όνομα ψευδές breakout (fakeout) και συμβαίνει συχνά. Γι’ αυτό, είναι καλύτερο να βλέπετε τη στήριξη και την αντίσταση ως ζώνες και όχι ως γραμμές.
Για να σχεδιάσετε τις ζώνες, είναι προτιμότερο ένα γράφημα γραμμής. Σε αυτό, αρκεί να βρείτε τις περιοχές με πολλές κορυφές ή πολλά χαμηλά.
Trend lines
Υπάρχουν τρεις τύποι τάσεων: η ανοδική, η πτωτική και η πλάγια (γνωστή και ως συσσώρευση). Γενικά, όσο πιο απότομη είναι μια τάση, τόσο λιγότερο αξιόπιστη είναι. Επομένως, είναι πιο πιθανό να σπάσει.
Αντίθετα, όσο περισσότερες φορές η τιμή αγγίζει τη γραμμή τάσης, τόσο πιο έγκυρη είναι η τάση. Για παράδειγμα, στο παρακάτω διάγραμμα η τιμή αγγίζει πολλές φορές τη γραμμή, άρα η ανοδική τάση συνεχίζει. Μάλιστα, η τιμή σπάει κάποιες φορές τη γραμμή, αλλά η γενική ανοδική τάση μένει ανέπαφη.
Κανάλια (channels)
Ένα κανάλι υπάρχει όταν η τιμή πηγαίνει πάνω-κάτω ανάμεσα σε δύο παράλληλες γραμμές. Η πάνω γραμμή λειτουργεί ως αντίσταση και η κάτω ως στήριξη. Για ένα κανάλι, το πρώτο βήμα είναι μια γραμμή τάσης. Στη συνέχεια, φτιάχνετε ένα αντίγραφό της και το βάζετε στην άλλη πλευρά της κίνησης.
Ανοδικό κανάλι: ενώνετε δύο χαμηλά με μια γραμμή τάσης και την προεκτείνετε. Μετά, βάζετε το αντίγραφο της γραμμής στις κορυφές της τιμής.
Πτωτικό κανάλι: ενώνετε δύο υψηλά με μια γραμμή τάσης και την προεκτείνετε. Μετά, βάζετε το αντίγραφο της γραμμής στα χαμηλά της τιμής.
Και στις δύο περιπτώσεις, οι γραμμές πρέπει να είναι παράλληλες. Σε ένα ανοδικό κανάλι, η γραμμή στήριξης είναι συνήθως ζώνη αγοράς, ενώ οι κορυφές του καναλιού είναι περιοχές πώλησης.
Τέλος, μην ξεχνάτε ότι καμία μέθοδος δεν είναι αλάνθαστη. Το support και resistance, οι trend lines και τα channels δουλεύουν καλύτερα μαζί με άλλα εργαλεία, όπως ο όγκος και οι oscillators. Για τα επόμενα βήματα, δείτε τα trading patterns και τα ιαπωνικά κηροπήγια.
