Έχουν τελειώσει τα crypto; Είναι αυτό το τέλος του κόσμου; Και το πιο σημαντικό – θα φάω ξανά μπριζόλα;
Με το bitcoin να πέφτει περίπου 13% τις τελευταίες 24 ώρες και πλησιάζοντας το 34% σε σύνολο εβδομάδας, αυτά είναι ερωτήματα που πολλοί άνθρωποι ρωτούν τον εαυτό τους για πρώτη φορά. Το 2020 και το 2021 είδαμε ένα τεράστιο κύμα νεοεισερχόμενων στο χώρο, χάρη στην απόλυτη bear πλήξη, που την ακολούθησε το bull run που βλέπουμε κάθε τρία χρόνια περίπου. Αν πρέπει να διαλέξουμε μόνο μία μέτρηση από τις πολλές, οι ενεργές διευθύνσεις πορτοφολιών Bitcoin έχουν αυξηθεί κατά περίπου 35% από την έναρξη της πανδημίας τον Μάρτιο του περασμένου έτους!
Είναι αναπόφευκτο ότι πολλοί από αυτούς τους νεοεισερχόμενους εξακολουθούν να έχουν περιορισμένη κατανόηση της εξαιρετικά ασαφούς τεχνολογίας πίσω από τα αληθινά κρυπτονομίσματα, ή των κερδοσκοπικών θεωριών σχετικά με το πώς και γιατί θα μεταμορφώσουν την κοινωνία. Δεν προκαλεί έκπληξη ή ακόμη και ιδιαίτερα δυσαρέσκεια όλο αυτό. Είτε μιλάμε για κρυπτονομίσματα ή για μετοχές, οι περισσότεροι άνθρωποι θέλουν απλώς να πάνε στην παραλία, να φάνε λίγο παγωτό και περιστασιακά να ποντάρουν στο FOMO σε ένα καυτό asset που άκουσαν στο Διαδίκτυο.
Αυτός, φυσικά, είναι ένας πολύ καλός τρόπος για να μείνετε φτωχοί. Ωστόσο, οι νεοεισερχόμενοι στην αγορά το 2020 έχουν εμπλακεί σε μια ακόμη μεγαλύτερη παγίδα για να χάσουν όλα τα χρήματά σας: κερδοσκοπικό day trading. Δεν θα μπορούσα να τον αποκαλέσω Patient Zero, αλλά ο Διευθύνων Σύμβουλος της Barstool Sports, Dave Portnoy είναι σίγουρα η πιο διακεκριμένη και εμβληματική μορφή αυτής της συνομοταξίας . Άρχισε να τρέχει σε ζωντανή ροή τις χρηματιστηριακές του αγορές στις αρχές της πανδημίας και στη συνέχεια μπήκε στα crypto το καλοκαίρι του 2020. Ο Portnoy, για να είμαι δίκαιος, γνωρίζει αρκετά καλά να κρύβει την κατεργαριά του, και δηλώνει, “Δεν έχω ιδέα πώς λειτουργεί αυτό”, βάζοντας 40.000 $ στο υποτιθέμενο υποσχόμενο Safemoon την Τρίτη. Τώρα, 24 ώρες αργότερα, χάνει περίπου 15.000$ σε αυτό το στοίχημα. Ο Portnoy πούλησε επίσης όλο το bitcoin του τον περασμένο Αύγουστο, περίπου 11.500$, αφού το κράτησε για μια ολόκληρη εβδομάδα. Στη συνέχεια αγόρασε το bitcoin πριν από δύο εβδομάδες στα 48.000$.
Δεν έχω συνολική εικόνα της δραστηριότητας του Portnoy και είναι πολύ πιθανό το bull run να του έχει αφήσει αρκετά κέρδη, από το περασμένο καλοκαίρι, παρά την πλήρη έλλειψη πειθαρχίας. Όμως, με ένα ελαφρώς κριτικό μάτι, ο Portnoy έκανε ένα μοναδικό και εκτεταμένο χρονικά έργο τέχνης αλλά γιατί; Σύμφωνα με μια έρευνα του 2016 από την πλατφόρμα συναλλαγών Etoro, το 80% των traders χάνουν χρήματα κατά τη διάρκεια ενός έτους . Η μέση απόδοση 12 μηνών στο σύνολο των δεδομένων ( όχι μόνο εκείνων που έχασαν χρήματα) ήταν απώλεια 36,3%.
Η σημερινή τεράστια συντριβή των κρυπτονομισμάτων μας δίνει μια εξαιρετική εικόνα του γιατί. Οι περισσότεροι day traders, ακόμη και οι πιο πειθαρχημένοι και αυστηροί στις συναλλαγές τους, βασίζονται στο συναίσθημα της αγοράς, και ο «πανικός» είναι ένα αρκετά συντριπτικό συναίσθημα. Το playbook για έναν τυπικό έμπορο ημέρας, σε μια τέτοια στιγμή, φωνάζει «πουλάμε».
Οι πολλοί day traders είναι το μικροσκοπικό, νευρικό γεύμα που αρέσκονται να τρώνε οι φάλαινες για μεσημεριανό.
Εν τω μεταξύ, οι μακροπρόθεσμοι επενδυτές χρησιμοποιούν τις πτώσεις των τιμών για να αυξήσουν τις συμμετοχές τους σε περιουσιακά στοιχεία που πιστεύουν μακροπρόθεσμα. Αυτός είναι ο πυρήνας ενός από τα πιο διάσημα επενδυτικά ρητά του Warren Buffett: «Να φοβάστε όταν οι άλλοι είναι άπληστοι. Να είστε άπληστοι όταν οι άλλοι φοβούνται. ” Για αυτό, στο οικοσύστημα των αγορών περιουσιακών στοιχείων πέραν των κρυπτονομισμάτων, οι περισσότεροι private day traders είναι το μικροσκοπικό, νευρικό γεύμα που αρέσκονται να τρώνε οι φάλαινες για μεσημεριανό.
Μια προειδοποίηση: Υπάρχουν πολλοί μεμονωμένοι traders που κάνουν επιτυχημένα εμπόριο συναλλάγματος ακόμη ή και καλών παλιών μετοχών. Όσον αφορά τα crypto, το χάος που βασίζεται στις ειδήσεις δημιουργεί μεταβλητότητα, καθιστώντας τα, έναν ακόμα καλύτερο τρόπο για τους πραγματικά εξειδικευμένους traders να κερδίσουν. Οι traders αρέσκονται επίσης στις πολύ κερδοσκοπικές αγορές των altcoin από ότι ίσως σε οποιαδήποτε άλλη κατηγορία περιουσιακών στοιχείων. Αλλά δεν είναι κάτι που πρέπει να κάνετε και εσείς..
Και σήμερα, με το συνολικό market cap σχεδόν κάτω 20%, είναι η κατάλληλη στιγμή για όλους τους πρόσφατα συμμετέχοντες στα κρυπτονομίσματα να εξετάσετε εάν θέλετε να παραμείνετε κερδοσκοπικοί έμποροι ή να γίνεται επενδυτές.
Οι day traders στοιχηματίζουν σε βραχυπρόθεσμες αλλαγές στις τιμές. Η βραχυπρόθεσμη δυναμική των συναλλαγών, αυτές τις μέρες, συνήθως καθοδηγείται από αλλαγές στο κλίμα περισσότερο από πραγματικές αλλαγές στις συνθήκες της αγοράς. Ως day trader, δεν σας ενδιαφέρει τι πραγματικά σημαίνει μια νέα είδηση ή ακόμη και τελικά, αν είναι αλήθεια. Απλά ενδιαφέρεστε να μαντέψετε την αντίδραση των επόμενων δέκα χιλιάδων εμπόρων να επωφεληθείτε από αυτήν.
Αυτή η προσέγγιση τυποποιείται εν μέρει μέσω τεχνικής ανάλυσης, η οποία γενικά θεωρείται ένσς τρόπος μέτρησης και πρόβλεψης του συναισθήματος της αγοράς. Η τεχνική ανάλυση είναι γνωστό ότι απαιτεί λίγη ή και καθόλου γνώση του υποκείμενου περιουσιακού στοιχείου καθώς το γράφημα λέει τη μόνη ιστορία που θέλετε ή πρέπει να γνωρίζετε.
Όλα αυτά έρχονται σε αντίθεση με τις αρχές της επένδυσης. Αντί να επικεντρώνονται στο συναίσθημα, οι επενδυτές στοιχηματίζουν στο πώς θα συμπεριφερθεί ένα περιουσιακό στοιχείο στην πραγματική οικονομία. Αυτό σημαίνει γενικά ότι αγνοούμε τις βραχυπρόθεσμες διακυμάνσεις και σε μεγάλο βαθμό το συναίσθημα της αγοράς. Υπάρχουν γκρίζες περιοχές, φυσικά: Οι επενδυτές «αναπτυσσόμενων», start-ups, πρέπει να εξισορροπούν ανάμεσα στην οικονομική απόδοση και το συναίσθημα της αγοράς.
Αλλά οι περισσότεροι επενδυτές βασίζουν τις θέσεις τους σε μια «διατριβή», είτε για μια εταιρεία είτε για έναν τομέα: μια λεπτομερή, περίπλοκη εικόνα του πώς θα μοιάζει το μέλλον σε μια εταιρεία ή αν ένα έργο επιτύχει τους δηλωμένους στόχους του ή σε μια αξιολόγηση του πόσο πιθανό είναι αυτό να επιτευχθεί. Αυτή είναι η πηγή των «τιμών-στόχων» που εκδίδουν οι αναλυτές μετοχών, οι οποίοι προβάλλουν την τιμή μιας μετοχής 12 μήνες στο μέλλον. (Οι επενδύσεις συχνά έχουν μεγαλύτερους ορίζοντες – το bitcoin είναι ένα – αλλά γενικά οι επαγγελματίες επενδυτές δεν ενεργούν σε προβολές πέραν των δύο ή τριών ετών, ακριβώς επειδή βασίζονται σε πραγματικές συνθήκες που δεν μπορούν να προβλεφθούν.)
Άρα σήμερα είναι η μέρα να αναρωτηθείτε: Γιατί αγοράσατε το crypto που καταστρέφει επί του παρόντος τις ελπίδες σας; Για να αποκτήσετε σπίτι, ή μια Lambo; Είχατε κάνει τη διατριβή σας; Και αν ναι, έχει αλλάξει αυτή η θέση;
Εάν δεν είχατε ήδη μια διατριβή για τις επενδύσεις σας στα κρυπτονομίσματα, εν μέσω μιας καταστροφής δεν είναι η κατάλληλη στιγμή για να την αναζητήσετε. Η διατριβή σας είναι η πηγή της εμπιστοσύνης και της αποφασιστικότητάς σας ως επενδυτής και είναι δύσκολο να φτιάξετε αυτό το αεροπλάνο όταν είστε ήδη στα 5.000 πόδια και πέφτετε. Ίσως το καλύτερο για εσάς και για έναν καλό ύπνο είναι να πουλήσετε τα πάντα.
Αλλά ίσως χρειάζεστε απλώς μια υπενθύμιση γιατί βρίσκεστε εδώ. Θα σας δώσω τέσσερεις!
1) Παρά την άνοδο των ρατσιστικών, ξενοφοβικών ,δεσποτικών κυβερνήσεων παγκοσμίως, η παγκοσμιοποίηση δεν πήγε πουθενά. Είναι εδώ! Υπάρχει μια ισχυρή πεποίθηση ότι τα crypto σε ορισμένες περιπτώσεις είναι ένα πιο αποτελεσματικό μέσο διασυνοριακής πληρωμής από το παραδοσιακό τραπεζικό σύστημα.
2) Η πανδημία έπληξε έναν τεράστιο κομμάτι στους εθνικούς προϋπολογισμούς, αυξάνοντας την έκδοση χρέους και την απειλή του πληθωρισμού, κυρίως στο δολάριο ΗΠΑ. Προσωπικά, είμαι στο όριο να υιοθετήσω την ιδέα ότι το bitcoin είναι «αντιστάθμιση του πληθωρισμού», αλλά πολλοί το πιστεύουν.
3) Η αποκεντρωμένη χρηματοδότηση, στο layer 2 του blockchain και τα automated smart contracts για την έκδοση και τη χορήγηση δανείων, αυξήθηκε κατά 7.239% μεταξύ Ιανουαρίου 2020 και Απριλίου 2021.
4) Τα Cryptocurrency είναι η μόνη βιώσιμη λύση του 21ου αιώνα στην οικονομική λογοκρισία, που είναι ένας τεράστιος κίνδυνος της ψηφιακής εποχής και δίνει τεράστια δύναμη σε κυβερνήσεις και ιδιωτικές εταιρείες.
Υπάρχουν πολλά περισσότερα. Αλλά εάν χρειάζεστε κάτι για να ψιθυρίζεται καθώς πατάτε το κουμπί “αγορά” σε μια κόκκινη θάλασσα, είναι μια καλή αρχή.
